Faça o comércio de opções de espionagem depois do horário

O que é negociação após o expediente? Eu sou capaz de negociar neste momento?

O comércio após o expediente é o período de tempo após o fechamento do mercado, quando um investidor pode comprar e vender títulos fora do horário normal de negociação. Tanto a Bolsa de Valores de Nova York quanto a Bolsa de Valores Nasdaq normalmente operam das 9:30 às 16:00 horas. Hora do Leste. No entanto, as negociações na sessão de horas extras podem ser concluídas por meio de trocas eletrônicas a qualquer momento entre as 16:00 hs. e 20:00 Hora do Leste. Essas redes de comunicação eletrônica (ECNs) correspondem a potenciais compradores e vendedores sem usar uma bolsa de valores tradicional.

Quem pode negociar na sessão fora do expediente?

A negociação após o expediente foi usada principalmente por investidores institucionais até a década de 1990, quando as ECNs se tornaram mais amplamente disponíveis. A negociação após o expediente é agora acessível à maioria dos investidores por meio de contas em corretores como Charles Schwab, Fidelity e TD Ameritrade.

[Muitos comerciantes de dia aproveitam o comércio após o expediente em casos em que há um alto nível de volatilidade esperada no pregão seguinte. Por exemplo, uma empresa pode anunciar ganhos pré-mercado ou pós-mercado que poderiam representar uma oportunidade de lucro. Para saber mais sobre as estratégias de negociação do dia, confira o curso Torne-se um comerciante do dia da Investopedia para começar. ]

O comércio ampliado tornou-se cada vez mais popular na última década, à medida que os investidores adotaram o comércio eletrônico e os mercados financeiros se tornaram mais globalizados.

Uma ECN não apenas permite que investidores individuais interajam eletronicamente, mas também permite que grandes investidores institucionais interajam anonimamente, ocultando suas ações.

Quais são alguns dos riscos e perigos?

O desenvolvimento da negociação após o expediente oferece aos investidores a possibilidade de grandes ganhos, mas você também deve estar ciente de alguns de seus riscos e perigos inerentes.

Menos liquidez: há muito mais compradores e vendedores durante o horário normal. Durante as negociações após o expediente, pode haver menos volume de negócios para suas ações, e pode ser mais difícil converter as ações em dinheiro. Spreads amplos: um volume menor na negociação pode resultar em uma ampla margem entre os preços de compra e venda. Portanto, pode ser difícil para um indivíduo ter seu pedido executado a um preço favorável. Concorrência difícil para investidores individuais: embora os investidores individuais tenham agora a oportunidade de negociar em um mercado fora do expediente, a realidade é que eles devem competir com grandes investidores institucionais que têm acesso a mais recursos do que o investidor individual médio. Volatilidade: O mercado de after-hours é pouco negociado em comparação com a negociação em horário normal. Portanto, é mais provável que você experimente flutuações de preço severas na negociação após o expediente do que nas negociações durante o horário normal.

Aqui está um exemplo de alguns dos riscos associados à negociação após o expediente:

Um investidor que gostaria de vender suas ações da Goldman Sachs (GS) por US $ 250,00 na sessão depois que os mercados regulares fecharem. Devido à natureza altamente ilíquida do mercado after-hours, o maior preço de compra do número escasso de compradores é de US $ 240,00. Ela pode alterar seu preço limite para US $ 240,00 para vender imediatamente ou ela pode manter seu preço original e correr o risco de um pedido parcial ou um pedido "não preenchido". No final do pregão às 20:00, todos os pedidos que não foram executados serão cancelados.

Quais são alguns dos benefícios?

O comércio após o expediente vem com vários riscos, mas você também deve estar ciente de alguns dos possíveis benefícios.

Negociando com novas informações: Ter a capacidade de negociar após o fechamento dos mercados normais permite que você reaja rapidamente a notícias recentes ou a novas informações antes que o mercado do dia seguinte seja aberto. Oportunidades de preços: Embora a volatilidade seja um risco associado à negociação após o expediente, você pode encontrar alguns preços atraentes durante esse período. Conveniência: Os investidores podem preferir negociar fora dos horários de pico, e o comércio após o expediente fornece essa flexibilidade adicional.

A negociação após o expediente foi desenvolvida até o ponto em que todos os investidores interessados, grandes ou pequenos, têm a oportunidade de fazer negócios fora do horário padrão. Basta lembrar que, embora haja benefícios em participar de negociações fora do expediente, você também deve estar ciente dos riscos.

Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)

Notei que o valor de algumas de nossas carteiras estava mudando depois que o mercado para as ações subjacentes havia fechado. Claramente, o valor das opções estava mudando depois do fechamento das 4:00 EST. Eu fiz uma pesquisa no Google para encontrar uma lista de opções que foram negociadas depois do horário, e cheguei bastante vazio. Mas agora eu encontrei a lista, e compartilharei com você apenas no caso de você querer jogar por mais 15 minutos após o fechamento da negociação a cada dia.

Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)

Como os valores das opções são derivados do preço do estoque subjacente ou do ETP (Exchange Traded Product), uma vez que o subjacente pare de negociar, não deve haver razão para que as opções continuem sendo negociadas. No entanto, mais e mais underlyings estão agora sendo negociados em after-hours, e para muito poucos, as opções continuam negociando também, pelo menos até 4:15 EST.

As opções para os seguintes símbolos são negociadas 15 minutos após o fechamento da negociação & # 8211; DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, ÓLEO, QQQ, SLX, ESPELHO, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIX, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.

A maioria desses símbolos é (muitas vezes erroneamente) chamada ETFs (Exchange Traded Funds). Enquanto muitos são ETFs, muitos não são - o popular veículo de proteção contra colisão do mercado relacionado à volatilidade - o VXX é na verdade um ETN (Exchange Traded Note). Uma maneira melhor de se referir a essa lista é chamá-los de ETPs.

Cuidado deve ser usado ao negociar nessas opções após as 4:00. Pela minha experiência, muitos criadores de mercado saem do plenário exatamente às 4:00 (o volume é geralmente baixo depois disso e nem sempre vale a pena ficar por aqui). Consequentemente, as faixas de opções bid-ask tendem a se expandir consideravelmente. Isso significa que você é menos propenso a conseguir preços decentes quando negocia depois das 4:00. Às vezes, pode ser necessário, no entanto, se você se sentir mais exposto a uma lacuna que se abre no dia seguinte do que gostaria de estar.

Eu gostaria de falar sobre um de nossos portfólios que podem interessar a você. No início do ano, escolhemos três subjacentes que, no final de 2015, achávamos que seriam pelo menos iguais, como eram no início. Eles eram SPY (S & amp; P 500 tracking stock), AAPL e GOOG. Se tivermos razão, e eles forem iguais ou maiores no preço quando as opções de janeiro-16 expirarem (em 15 de janeiro de 2016), faremos exatamente 52% em nosso investimento. Fizemos um único spread de crédito para cada uma dessas ações, e se tudo correr bem, as opções expirarão sem valor e não teremos que fazer outra coisa (exceto coletar nosso lucro de 52% nessa data). Neste momento, todos os três underlyings estão negociando um pouco mais alto do que onde estavam quando começamos, então eles poderiam realmente cair bastante longe daqui e nós ainda coletaremos esses mesmos ganhos. Este é apenas um dos 10 portfólios que realizamos para os assinantes do Terry’s Tips. Cada um executa uma estratégia diferente, e nós atualizamos como cada um está fazendo todas as semanas no nosso Relatório de Sábado. Convidamos você a embarcar e verificar todos eles.

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Sexta-Feira Negra Oferta Especial Menor Preço.

Quarta-feira, 8 de novembro de 2017.

Aprenda os detalhes exatos das estratégias de opções que resultaram em ganhos médios de 120% até agora em 2017…

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O Terry’s Tips é um boletim de opções que já existe há 16 anos. Durante esse período, desenvolvemos e refinamos várias estratégias de opções que estão desfrutando de um sucesso sem precedentes.

Realizamos 10 portfólios de opções separadas para nossos assinantes seguirem por conta própria com nossas oficinas de corretagem favoritas ou fazendo com que os negócios sejam executados automaticamente por meio do programa de Auto-Negociação da thinkorswim.

Cada portfólio é realizado em uma conta separada disponível para todos (não apenas divulgamos os mais bem-sucedidos). Cada portfólio emprega uma estratégia predefinida específica usando uma ou mais ações subjacentes ou ETPs (produtos negociados em bolsa). Ao contrário de outras newsletters de opções, incluímos as comissões reais em todos os nossos resultados.

O ganho médio composto de 2017 para nossos 10 portfólios até a primeira semana de novembro foi de 120%. Os assinantes que espelharam todos os 10 de nossos portfólios teriam investido US $ 48.600 em janeiro. Essas carteiras valeram US $ 107.103 na semana passada. Mas, claro, você pode espelhar apenas os portfólios que você gosta ou escolhe.

Fizemos esses ganhos com várias estratégias, incluindo spreads de crédito e venda de puts despidos. Mas nos últimos 16 anos, nossa estratégia principal é o que chamamos de estratégia de 10 mil. Envolve a venda de opções de curto prazo em ações individuais e o uso de garantias de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa gastar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1.000 ações da ação. A estratégia 10K é como escrever ligações em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a única ressalva de que você seleciona um estoque que fica plano ou se move mais ao longo do tempo.

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Usando o crédito vertical colocado spread.

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Como ganhar 40% ao ano apostando no mercado, mesmo que ele não suba.

Segunda-feira, 19 de dezembro de 2016.

Esta é a época do ano em que todos estão olhando para o Ano Novo. A preponderância de economistas e analistas que publicaram seus pensamentos sobre 2017 parece acreditar que o primeiro ano de Trump no escritório oval será bom para a economia e o mercado, mas não ótimo.

Hoje eu gostaria de compartilhar uma troca de opções que fiz em minha conta pessoal, o que me dará um lucro de 40% no próximo ano, se essas pessoas estão corretas em seus prognósticos.

Como ganhar 40% ao ano apostando no mercado, mesmo que ele não suba.

Como a maioria das pessoas é muito ruim em escolher ações que vão mais alto (embora elas acreditem quase que universalmente), muitos consultores recomendam que a melhor maneira de investir seu dinheiro é comprar todo o mercado em vez de qualquer ação individual. A maneira mais fácil de fazer isso é comprar ações da SPY, o estoque de rastreamento S & P 500.

O SPY teve uma grande corrida todos os anos, sete anos seguidos. Este ano, subiu cerca de 9% e no ano passado ganhou cerca de 5%. Uma vez que tantos “especialistas” acreditam que o mercado tem pelo menos mais um ano de crescimento, que tipo de investimento poderia ser feito neste momento?

Como sou uma porca de opções, estarei mantendo muito do meu investimento em dinheiro (ou equivalentes a dinheiro) e gastarei uma quantia menor em uma jogada de opção que poderia gerar lucros espetaculares se o mercado (SPY) conseguir subir por qualquer quantia em 2017.

OK, não é bem um ano, mas começa agora, ou sempre que você faz a troca, e 19 de janeiro de 2017. São cerca de 13 meses de espera para meus 40% voltarem para casa.

Aqui está o comércio que fiz na semana passada, quando o SPY estava negociando cerca de US $ 225:

Comprar para abrir 1 SPY 19Jan18 220 put (SPY180119P220)

Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 225 put (SPY180119P225) por um crédito de $ 1,95 (vendendo uma vertical)

Isso é chamado de spread de crédito de venda vertical (alta). Você cobra US $ 195 menos US $ 2,50 comissões, ou US $ 192,50, e haverá uma exigência de manutenção de US $ 500 do seu corretor. Você não paga juros sobre esse valor, mas precisa deixar isso muito em sua conta até que as opções expirem. Os US $ 500 são reduzidos em US $ 192,50 para calcular seu investimento líquido (e a perda máxima se o SPY fechar abaixo de US $ 220 em 19 de janeiro de 2018. Esse investimento líquido é de US $ 307,50.

Se SPY estiver a qualquer preço acima de US $ 225 nessa data em janeiro, ambas as opções expirarão sem valor e você manterá seus US $ 192,50. Isso resulta em um lucro de 62% em seu investimento.

Se a ação acabar abaixo de US $ 225, você terá que recomprar o 225 put por qualquer coisa que esteja sendo negociada. Se o SPY estiver abaixo de US $ 220, você não precisará fazer nada, mas o corretor receberá os US $ 500 que você reservou (menos os US $ 192,50 que você coletou) e terá sofrido uma perda.

Eu sei que eu disse 40% no título, e esse spread faz 62% se o SPY for igual ou maior. Um investimento alternativo seria diminuir as greves do spread acima e fazer algo assim:

Compre para abrir 1 SPY 19Jan18 210 put (SPY180119P210)

Vender para abrir 1 SPY 19Jan18 215 put (SPY180119P215) por um crédito de $ 1.50 (vendendo uma vertical)

Esse spread geraria US $ 147,50 após as comissões, envolveria um investimento de US $ 352,50 e renderia um lucro de 42% se o SPY acabasse a qualquer preço acima de US $ 215. Poderia cair US $ 10 do seu preço atual ao longo do ano e você ainda ganharia mais de 40%.

Muitas pessoas não farão esses negócios porque poderiam perder todo o seu investimento. No entanto, essas mesmas pessoas muitas vezes compram puts ou calls com a esperança de fazer uma matança, e em mais de 70% do tempo perdem o valor total. Compare essa experiência ao fato de que os spreads que eu sugeri teriam feito mais de 60% a cada ano nos últimos sete anos sem uma única perda. Duvido que qualquer um que compre põe ou ligue pode se gabar deste tipo de registro.

Opções envolvem risco, como qualquer investimento, e só deve ser usado com dinheiro que você pode realmente perder.

Especial de Halloween expira à meia-noite hoje à noite.

Segunda-feira, 31 de outubro de 2016.

Especial de Halloween expira à meia-noite hoje à noite.

Quero enviar-lhe uma cópia do Relatório de Sábado de 29 de outubro de 2016, o e-mail semanal enviado aos assinantes da Terry’s Tips. Este relatório detalha como nossos 13 portfólios reais são executados a cada semana. A semana passada foi baixa para o mercado (o SPY perdeu 0,7%), e muitas de nossas carteiras sofreram uma perda semelhante. Outros fizeram consideravelmente melhor.

A carteira baseada na Johnson & Johnson (JNJ) ganhou 25%, enquanto as ações subiram 1,7%. A carteira baseada no Facebook (FB) subiu 8,7%, apesar de o FB ter caído 0,6% na semana passada. Este portfólio foi iniciado com US $ 6.000 um ano e três semanas atrás, e agora vale US $ 13.449, um ganho de 124%.

Uma de nossas carteiras investe em empresas que estão prestes a anunciar ganhos e encerra as posições na sexta-feira após o anúncio. Na semana passada, fechamos nossos spreads no Mastercard (MA), que tinham sido lançados apenas uma semana e meia antes. Tivemos um ganho de 34,3% (após as comissões, como é o caso de todas essas carteiras).

Finalmente, temos um portfólio projetado como proteção contra uma falha ou correção no mercado. Enquanto o SPY caiu apenas 0,6%, este portfólio de baixa subiu 13,6% (reconhecidamente, este foi um resultado invulgarmente positivo que raramente ocorre nesta medida, mas por vezes temos um pouco de sorte).

Observar como esses portfólios se desdobram ao longo do tempo no Relatório de Sábado é uma maneira maravilhosa (e fácil) de aprender as complexidades da negociação de opções. Você pode começar hoje ao embarcar no nosso especial de Halloween que termina à meia-noite de hoje à noite. Eu pessoalmente lhe enviarei o Relatório do Sábado de 29 de outubro para que você possa começar imediatamente.

A maioria desses portfólios emprega o que chamamos de Estratégia 10K. Envolve a venda de opções de curto prazo em ações individuais e o uso de garantias de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa gastar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1.000 ações da ação. A estratégia 10K é como escrever ligações em esteróides. É uma estratégia incrivelmente simples que realmente funciona com a única ressalva de que você seleciona um estoque que fica plano ou se move mais ao longo do tempo.

Menor preço de assinatura.

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Se você estiver pronto para se comprometer por um período mais longo, poderá economizar ainda mais com nossa oferta de metade do preço em nosso serviço Premium por um ano inteiro. Esta oferta especial inclui tudo em nosso serviço básico e, além disso, alertas comerciais em tempo real e acesso total a todos os nossos portfólios para que você possa fazer o Auto-Trade ou seguir qualquer um deles ou todos eles. Temos vários níveis de nosso serviço Premium, mas esse é o nível máximo, pois inclui acesso total a todos os nove portfólios disponíveis para o Auto-Trade. A assinatura de um ano para esse nível máximo custaria US $ 1080. Com essa oferta de metade do preço, o custo de um ano inteiro seria de apenas US $ 540. Use o código especial MAX16P.

Isto é uma oferta de tempo limitado. Você deve fazer o pedido até a meia-noite de hoje, 31 de outubro de 2016. É quando a oferta pela metade do preço expirar e você terá que voltar à mesma estratégia de investimento antiga com a qual você teve sucesso limitado por tanto tempo (se você for como a maioria investidores).

Este é o momento perfeito para dar a você e sua família o deleite de Halloween perfeito que é projetado para entregar retornos financeiros mais elevados para o resto da sua vida de investimento.

Estou ansioso para ajudá-lo a sobreviver ao Halloween, compartilhando esta valiosa informação de investimento com o menor preço de todos os tempos. Pode levar um pouco de lição de casa, mas tenho certeza que você vai acabar achando que valeu a pena o investimento.

P. S. Se você tiver alguma dúvida sobre esta oferta ou as Dicas de Terry, ligue para Seth Allen, nosso vice-presidente sênior, no número 800-803-4595. Ou faça esse investimento em você mesmo com o menor preço já oferecido em nossos 15 anos de publicação - apenas US $ 39,95 para todo o nosso pacote. Obtê-lo aqui usando o código especial HWN16 (ou HWN16P para Premium Service & # 8211; $ 79.95). Faça isso hoje, antes de esquecer e perder. Esta oferta expira à meia noite de hoje, 31 de outubro de 2016.

Calendário Spreads Tweak # 4.

Quarta-feira, 21 de setembro de 2016.

Hoje, gostaria de discutir como você pode usar spreads de calendário para uma estratégia de curto prazo com base na data em que um estoque passa ex-dividendo. Vou lhe dizer exatamente como usei essa estratégia há uma semana, quando a SPY pagou seu dividendo trimestral.

Quatro vezes por ano, a SPY paga um dividendo aos proprietários registrados na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. O dividendo atual é de cerca de US $ 1,09. Cada um desses eventos apresenta uma oportunidade única de ganhar algum dinheiro comprando spreads de calendário usando puts para aproveitar o enorme prêmio de tempo nas opções nos dias que antecederam o dia do dividendo.

Como a ação desce pelo valor do dividendo no dia ex-dividendo, a opção de mercado precifica o valor do dividendo nos preços da opção. Confira a situação para o SPY na quarta-feira, 14 de setembro de 2016, dois dias antes de um dividendo esperado de US $ 1,09 ser pago. Na época desses preços, o SPY estava negociando apenas US $ 213,70.

Facebook Bid Ask Puts Chama setembro 2016.

Observe que as opções perto do dinheiro na greve de 213,5 mostram uma oferta de US $ 1,11 por ligações e US $ 1,84 por puts. As opções de venda um pouco fora do dinheiro estão sendo negociadas por quase o dobro dos preços para as mesmas chamadas de distância. O mercado precificou o fato de que a ação cairia pelo valor do dividendo no dia ex-dividendo. Nesse caso, esse dia é sexta-feira.

SPY fechou em $ 215,28 na quinta-feira. O preço de fechamento de sexta-feira foi de US $ 213,37, que é US $ 1,91 menor. No entanto, a alteração para o dia foi indicada como - $ .82. A diferença (US $ 1,09) foi o tamanho do dividendo.

Na quarta e quinta-feira, decidi vender algumas dessas opções que tinham prêmios tão grandes para ver se poderia haver alguma oportunidade ali. Enquanto o SPY estava negociando na faixa de US $ 213 a US $ 216, eu comprei spreads de calendário nos 214,5, 214, 213,5 e 213, comprando 21Oct16 coloca no mesmo número de greve e 19Oct16 coloca os greves terminando em 0,5 (até mesmo greves de número são oferecidas nas opções regulares da sexta-feira 21 de outubro de 16). Obviamente, eu vendi o 16Sep16 coloca em cada spread do calendário.

Nota: Em 30 de agosto, o CBOE ofereceu uma nova série de opções do SPY que expiram na quarta-feira, e não na sexta-feira. A razão óbvia para essa oferta envolve a situação de dividendos. Os investidores que fazem chamadas contra suas ações da SPY estão em uma situação real quando vendem chamadas que expiram em um ex-dividendo na sexta-feira. Primeiro, há muito pouco tempo premium nessas chamadas. Em segundo lugar, há um sério risco de que a chamada seja exercida pelo titular para receber as ações e capturar o dividendo. Se o proprietário da SPY vendesse a série que expirou na quarta-feira em vez de sexta-feira, o possível problema seria evitado.

Eu paguei uma média de US $ 2,49 incluindo comissões pelos quatro spreads do calendário e os vendi na sexta-feira por uma média de US $ 2,88 depois das comissões. Eu vendi cada spread por mais dinheiro que custou (incluindo comissões). Meu ganho líquido para os dois dias de negociação foi de pouco mais de 15% após as comissões.

As ações caíram US $ 0,82 (depois de contabilizar o dividendo de US $ 1,09). Se tivesse subido nessa quantia, espero que meu ganho de 15% também estivesse lá. Não está claro se os ganhos estariam lá se o SPY tivesse feito uma grande jogada, digamos $ 2 ou mais em qualquer direção na sexta-feira. Meus cálculos aproximados mostraram que ainda haveria lucro, mas seria inferior a 15%. Movimentos de um dia de mais de US $ 2 são um pouco incomuns, por isso pode não ser muito para se preocupar.

Resumindo, estou satisfeito com o ganho de 15% e provavelmente tentarei novamente em três meses (no vencimento de dezembro). Neste mundo de taxas de juros próximas de zero, muitos investidores ficariam felizes com 15% durante um ano inteiro. Eu colecionei o meu em apenas dois dias.

A negociação das opções SPY é particularmente fácil devido à extrema liquidez dessas opções. Na maioria dos casos, consegui obter uma execução no preço médio do intervalo de lance-pedido de spread do calendário. Nunca paguei mais US $ 0,01 ou recebi mais do que US $ 0,01 do que o preço médio ao negociar esses spreads de calendário.

Embora a liquidez não seja tão grande na maioria dos mercados de opções, pode ser interessante tentar essa mesma estratégia com outros pagadores de dividendos, como o JNJ, onde o dividendo também é superior a US $ 1,00. Compartilho regularmente esse tipo de oportunidade de negociação com o Terry’s Tips Insiders para que eles possam acompanhar suas próprias contas, se desejarem.

Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)

Terça-feira, 31 de maio de 2016.

Algum tempo atrás, percebi que o valor de algumas de nossas carteiras estava mudando depois que o mercado para as ações subjacentes havia fechado. Claramente, o valor das opções estava mudando depois do fechamento das 4:00 EST. Eu fiz uma pesquisa no Google para encontrar uma lista de opções que foram negociadas depois do horário, e cheguei bastante vazio. Mas agora eu encontrei a lista, e compartilharei com você apenas no caso de você querer jogar por mais 15 minutos após o fechamento da negociação a cada dia.

Lista de opções que são negociadas após o expediente (até às 4:15)

Como os valores das opções são derivados do preço do estoque subjacente ou do ETP (Exchange Traded Product), uma vez que o subjacente pare de negociar, não deve haver razão para que as opções continuem sendo negociadas. No entanto, mais e mais underlyings estão agora sendo negociados em after-hours, e para muito poucos, as opções continuam negociando também, pelo menos até 4:15 EST.

As opções para os seguintes símbolos são negociadas 15 minutos após o fechamento da negociação & # 8211; DBA, DBB, DBC, DBO, DIA, EFA, EEM, GAZ, IWM, IWN, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, MOO, NDX, OEF, ÓLEO, QQQ, SLX, ESPELHO, SVXY, UNG, UUP, UVXY, VIIX, VIX, VXX, VXZ, XHB, XLB, XLE, XLF, XLI, XLK, XLP, XLU, XLV, XLY, XME, XRT.

A maioria desses símbolos é (muitas vezes erroneamente) chamada ETFs (Exchange Traded Funds). Enquanto muitos são ETFs, muitos não são - o popular veículo de proteção contra colisão do mercado relacionado à volatilidade - o VXX é na verdade um ETN (Exchange Traded Note). Uma maneira melhor de se referir a essa lista é chamá-los de produtos negociados no Exchange (ETPs).

Cuidado deve ser usado ao negociar nessas opções após as 4:00. Pela minha experiência, muitos criadores de mercado saem do plenário exatamente às 4:00 (o volume é geralmente baixo depois disso e nem sempre vale a pena ficar por aqui). Consequentemente, as faixas de opções bid-ask tendem a se expandir consideravelmente. Isso significa que você é menos propenso a conseguir preços decentes quando negocia depois das 4:00. Às vezes, pode ser necessário, no entanto, se você se sentir mais exposto a uma lacuna que se abre no dia seguinte do que gostaria de estar.

Como Jogar o Anúncio de Ganhos do Facebook (FB).

Segunda-feira, 4 de abril de 2016.

Facebook (FB) anunciará ganhos em 27 de abril, e isso representa uma oportunidade para fazer um investimento semelhante ao que eu sugeri na semana passada sobre a Starbucks (SBUX). Um dos negócios da SBUX já resultou em um pequeno lucro e tem um lucro adicional garantido que pode ser significativo em duas semanas quando as opções de pós-anúncio expirarem. Espero que você goste de ler sobre os negócios que fiz no FB hoje (e meu raciocínio por trás deles).

Como Jogar o Anúncio de Ganhos do Facebook (FB).

Primeiro de tudo, uma rápida atualização sobre a sugestão que fiz há uma semana sobre o próximo anúncio do SBUX em 21 de abril. Naquela época, com a SBUX negociando cerca de US $ 58,60, eu sugeri 3 formas diferentes de jogar este anúncio, todas baseadas no estoque se movendo um pouco mais alto na expectativa daquele grande dia (uma boa parte do tempo, as ações movem-se mais alto antes do dia do anúncio de resultados). Todos os três negócios aumentaram em valor desde a semana passada, porque a SBUX realmente subiu, e agora negocia cerca de US $ 60,50.

Uma das sugestões envolveu legging em um spread de calendário de chamada de 60 de maio a 16 de abril a 16 de abril. Isso envolveu a compra definitiva de 1 a 16 de maio com um plano para vender de 4 a 16 de abril se as ações subirem ou a volatilidade implícita (IV) das opções de 4 a 16 de abril subirem (duas coisas acontecem com frequência à medida que a data do anúncio se aproxima).

Eu comprei SBUX 01-16 chamadas por US $ 1,12 (US $ 112 por contrato) mais comissão de US $ 1,25 na taxa paga por assinantes Terry's Tips em thinkorswim (se você está pagando mais do que isso como taxa de comissão, você pode considerar abrir uma conta nesta corretora - ver a oferta abaixo).

Não precisei esperar muito tempo para que as ações se movimentassem o suficiente para que eu pudesse vender as chamadas de 16 a 16 de abril para mais do que paguei pelas ligações de 1º a 16 de maio. Na terça-feira, completei o spread do calendário na greve de 60 com a venda das ligações de 16 a 16 de abril para US $ 1,20 (US $ 120 por contrato menos comissão de US $ 1,25). Após as comissões, ganhei US $ 5,50 por cada spread e garanti um ganho adicional quando as chamadas de 4 a 16 de abril expirassem e eu presumivelmente venderia o spread do calendário. Como as chamadas de 1 a 16 de maio têm duas semanas a mais de vida restante do que as chamadas de 4 a 16 de abril, o spread sempre terá pelo menos algum valor. Quanto mais próximo o estoque estiver de US $ 60, maior será o valor do spread. Se eu tiver a sorte de vê-lo terminar em US $ 60 em 22 de abril, eu poderia esperar coletar cerca de US $ 80 para cada spread (além dos US $ 5,50 que já acumulei).

Embora haja algo de bom em manter algo que já tem um pequeno ganho bloqueado, e ainda há esperança de um ganho decente em duas semanas, em retrospectiva, gostaria de ter concluído o calendário em apenas metade das minhas posições. As ações subiram para US $ 61 e, no final da semana, eu poderia ter vendido as vendas de 4 de abril por US $ 20 a mais do que eu. Eu esperava que o estoque subisse na semana que entrava no anúncio, mas ele subiu mais cedo do que isso. Provavelmente ainda tem espaço para subir nas próximas duas semanas, mas agora estou presa a um ganho menor do que poderia ter esperado.

Estamos diante de uma situação semelhante com o Facebook, que anuncia no dia 27. A série de opções de 2 a 16 de maio que expira duas semanas após essa data traz um IV de 37 que compara a 40 para a série Apr4 que expira logo após o anúncio (é sempre bom vender opções com um IV maior do que aquelas compradas) . À medida que a 27ª se aproxima, IV para as séries de Apr5-16, May1-16 e May2-16 pode se elevar ainda mais (ou seja, os preços das opções aumentarão mesmo que o preço das ações permaneça estável).

Eu gosto de comprar spreads de calendário em uma greve que é um par de dólares maior do que o preço atual da ação em antecipação do estoque se movendo mais alto nas semanas ou dias que antecederam o anúncio. Hoje, o FB caiu cerca de US $ 4 porque o analista do Deutsche Bank, Ross Sandler, alertou que seus números do primeiro trimestre podem estar muito aquém das altas expectativas, permitindo que os investidores aumentem as posições abaixo dos níveis atuais. Houve também algumas notícias inquietantes sobre o fone de ouvido de realidade virtual Oculus Rift da empresa. As revisões iniciais do produto foram mornas e haverá alguns problemas de entrega no início (possivelmente devido a muitos conjuntos serem pedidos?). De qualquer forma, a ação foi negociada para cerca de US $ 112,25 quando fiz os seguintes pedidos nesta manhã.

Primeiro, eu comprei 114 de maio para 16 114 chamadas por US $ 4,40 (US $ 440 mais US $ 1,25 por contrato, ou US $ 441,25). Em seguida, enviei um pedido de cancelamento de vendas para vender chamadas de Apr5-16 114 por US $ 4,50. Se este pedido for executado em algum momento nas próximas semanas, terei todo o meu dinheiro de volta mais um pouco (incluindo comissões) e esperarei até 29 de abril para ver como será o meu lucro (quanto mais próximo de $ 114 esse FB for, maior será meu ganho). Poderia ser tão alto quanto $ 200 por contrato (o valor esperado de uma chamada FB no dinheiro com duas semanas de vida restante (e um IV de 27).

Além de comprar chamadas de 2 a 16 de maio com a intenção de legging em um spread de calendário, eu fiz os seguintes dois negócios nesta manhã:

Comprar para abrir 10 fb 02 / May 114 chamadas (FB160513C114)

Sell ​​To Open 10 FB Apr5-16 114 chamadas (FN160429C114) para um débito de $ .60 (comprar um calendário)

Compre para abrir 10 FB May2-16 114 puts (FB160513P114)

Sell ​​To Open 10 FB Apr5-16 114 puts (FN160429P114) por um débito de $ .55 (comprando um calendário)

Você pode notar que estes são spreads de calendário idênticos, exceto que um é com chamadas e os outros com puts. Uma coisa que aprendemos é que o preço de exercício é o que é importante com os spreads do calendário, e não se os puts ou calls são usados. O perfil de risco é idêntico a puts ou calls (embora isso não faça muito sentido intuitivo).

Esses spreads de calendário venderam as opções que expiram logo após o anúncio e essas opções carregam o IV mais alto de qualquer série de opções (ou seja, elas são as mais caras de todas as séries de opções). Eu gosto desses spreads porque eles são baratos, e você não pode perder todo o investimento, não importa o quê. O valor de suas opções longas sempre será maior do que o valor das opções que você vendeu porque elas têm duas semanas de vida útil restante.

Supondo que a IV das opções de 2 de maio caia para cerca de 27 (das atuais 37), uma opção de duas semanas no dinheiro levaria um prêmio de pelo menos US $ 2,00 (a calculadora CBOE oferece um preço de US $ 2,40) . Isso iria triplicar seu dinheiro se você vendesse o spread a esse preço. Há uma boa chance de que IV não caia tão longe. É 31 para a série Apr4-16 que expira antes da semana do anúncio, por exemplo. Por isso, pode ser possível vender o spread no dinheiro por mais de US $ 2,00.

Meu melhor palpite é que o spread do calendário de chamadas poderia ser vendido com lucro em 29 de abril se o FB estivesse a qualquer preço dentro de $ 4 de $ 114, e o spread do calendário de venda poderia ser vendido com lucro se o FB estivesse a qualquer preço dentro de $ 5 de $ 114 .

Se houver um grande movimento no preço do FB nas próximas semanas, provavelmente compraria mais desses mesmos spreads de calendário a preços de exercício diferentes. Isso aumentaria minhas chances de ter pelo menos alguns spreads em uma greve que é próxima do preço das ações e onde está o maior potencial de lucro. Se o FB subir para US $ 116, por exemplo, eu poderia comprar alguns calendários na greve dos 118 para expandir o leque de possíveis preços das ações que me dariam um lucro líquido. Eu acho que se eu triplicar o meu dinheiro em uma propagação eu poderia perder tudo (uma impossibilidade) na outra propagação e ainda sair à frente.

Vou relatar a você como esses negócios acabam ou se adiciono mais spreads em preços de exercício diferentes. A maioria das empresas reporta ganhos a cada trimestre, e haverá muitas oportunidades de usar essas ideias de negociação em outras empresas que você possa gostar.

Os portfólios ganham uma média de 10% no mês.

Segunda-feira, 7 de dezembro de 2015.

Nesta semana, estamos relatando os resultados dos portfólios reais que realizamos nas Dicas de Terry. Muitos de nossos assinantes espelham nossos negócios em suas próprias contas ou têm thinkerswim executar trades automaticamente para eles através do seu programa livre Auto-Trade. Além disso, estamos mostrando as posições reais que temos atualmente em um desses portfólios para que você possa ter uma ideia melhor de como realizamos a estratégia de 10 mil.

Aproveite o relatório completo.

Os portfólios ganham uma média de 10% no mês.

O mercado (SPY) subiu 0,8% em novembro. Apesar da volatilidade relativamente alta do meio do mês, as coisas acabaram quase onde começaram. As 6 carteiras reais realizadas na Terry’s Tips superaram o mercado por um fator de 12, ganhando uma média de 10,0%.

Esse 10% foi inferior ao ganho médio de outubro de 14,2% para as carteiras. O grande motivo pelo qual novembro ficou aquém do mês de outubro foi o fato de termos uma grande carteira perdida neste mês (mais sobre isso depois). Aqui estão os resultados para cada portfólio:

** Após dobrar de valor, a carteira teve uma divisão de 2 por 1 em setembro de 2015.

*** O portfólio começou com $ 4000 e $ 5600 retirados em dezembro de 2014.

Mudança de Preços S & P 500 para Novembro = + 0,8%

Variação Média do Preço da Companhia no Portfolio para novembro = + 1,8%

Variação Média do Valor da Carteira para Novembro = + 10,0%

Comentários adicionais: Registramos agora um ganho de 24,2% nos primeiros dois meses de nossos Primeiros Relatórios de Sábado. Este é certamente um resultado notável, 4 vezes melhor que os 5,4% que o mercado ganhou nesses dois meses. Nossos resultados chegam a uma taxa anualizada de 145%, um nível que certamente não conseguiremos manter para sempre. Mas tem sido divertido até agora.

Todos os preços das ações subjacentes não ganharam em novembro. O SBUX caiu 1,3%, mas o portfólio do Java Jive subiu 13,6%, provando mais uma vez que um preço menor das ações ainda pode render bons ganhos, contanto que a queda não seja muito grande.

Apenas uma das nossas ações subjacentes teve um anúncio de resultados este mês. O Facebook (FB) anunciou e as ações subiram mais, fazendo com que nosso Facebook da Foxy seja nosso maior gainer (até 22,1%) para novembro. Teremos dois anúncios de ganhos em dezembro - COST no dia 8 e NKE que informa no dia 20 ou 21. O NKE também terá uma divisão de ações 2 por 1 no dia 23 de dezembro. A história mostra que as ações que têm uma divisão tendem a se mover mais alto depois que a divisão é anunciada, mas depois elas se movem para baixo após a divisão ter ocorrido. Manteremos isso em mente quando estabelecermos posições de opção no final deste mês.

O novo portfólio do JNJ Jamboree começa com um bom ganho: em seu primeiro mês de operação, nosso novo portfólio ganhou 14,3%, enquanto o estoque refletiu o ganho do mercado, com alta de 0,9% em relação ao ganho de 0,8% do mercado. O JNJ paga um dividendo saudável que reduz um pouco a volatilidade, mas o desempenho inicial do portfólio demonstra que a estratégia de 10K pode fazer bons ganhos mesmo quando as opções carregam uma baixa volatilidade implícita (IV).

O que aconteceu no Vale do Vista, nosso grande perdedor este mês? O NKE experimentou extrema volatilidade, perdendo quando Dick teve um péssimo anúncio sobre os resultados e depois se recuperando quando os relatórios indicaram que o NKE estava se saindo muito melhor do que a maioria dos varejistas. Na segunda semana de novembro, o NKE caiu US $ 9,92 (7,5%). Esta é uma queda verdadeiramente incomum, e imediatamente nos obrigou a tomar uma decisão. Diminuímos os preços de exercício de nossas opções para nos proteger contra uma queda adicional, ou esperamos por uma recuperação?

Ficamos um pouco preocupados com alguns relatórios de analistas que argumentavam que, embora a NKE fosse uma grande empresa, sua avaliação atual era extremamente alta (e provavelmente insustentável). Então reduzimos os preços de exercício da faixa de 130-135 para a faixa de 120-125. Isso acabou sendo um grande erro, porque na semana seguinte, as ações subiram US $ 10,79, revertendo totalmente a queda da semana anterior. Isso nos obrigou a vender os spreads mais baixos e recomeçar com as greves mais altas que tivemos no início do mês. Se não tivéssemos feito nada, o portfólio teria ganho muito para o mês. Uma vez que selecionamos os subjacentes que acreditamos serem maiores, no futuro devemos ser lentos para nos ajustarmos ao lado negativo, a menos que haja fortes evidências que refutem nossa visão inicial positiva sobre a empresa. Essa experiência é outro lembrete de que a alta volatilidade é o Darth Vader do mundo da estratégia 10K.

Aqui estão as posições reais que possuímos em um dos 6 portfólios da Terry’s Tips. Esse portfólio usa o estoque de rastreamento S & P 500 (SPY) como subjacente. Temos administrado esse portfólio por apenas dois meses. Essas posições são típicas de como realizamos a estratégia 10K para todos os portfólios.

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Resumo do Portfólio Spy Classic 10K. Esse portfólio de US $ 5.000 foi criado em 6 de outubro de 2015. Ele usa a estratégia 10K com chamadas curtas em várias séries semanais, algumas das quais expiram a cada semana e é contada como uma de nossas carteiras baseadas em ações (embora não seja tecnicamente um estoque, mas um ETP).

Our positions right now are a little unusual for us because we only have short calls in the next two weekly option series. Usually, we have 3 or 4 short series in place. The reason we ended up where we are right now is that when we buy back expiring calls each Friday, if the market that week has been flat or down, we sell next-week at-the-money calls. If the market has moved higher, we go to further-out series and sell at strikes which are higher than the stock price. Most weeks in November were flat or down, so we did not move out to further-out option series.

Looking forward to next week, the risk profile graph shows that our break-even range extends from about $2 on the downside to $3 on the upside. An absolutely flat market should result in a much greater weekly gain than we experienced last month because we have an unusually high number of near-the-money calls expiring next week.

As we approach the regular monthly option series for December (they expire on the third Friday, the 18th), we need to remember that a dividend is payable to holders of SPY on December 17. If we have short in-the-money calls on that date, we risk having them exercised and leaving us with the obligation to pay that dividend. For that reason, we will roll out of any in-the-money short calls a day earlier than usual to avoid this possibility.

How to Set Up a Pre-Earnings Announcement Options Strategy.

Monday, November 9th, 2015.

One of the best times to set up an options strategy is just before a company announces earnings. Today I would like to share our experience doing this last month with Facebook (FB) last month. I hope you will read all the way through – there is some important information there. If you missed them, be sure to check out the short videos which explains why I like calendar spreads , and How to Make Adjustments to Calendar and Diagonal Spreads.

How to Set Up a Pre-Earnings Announcement Options Strategy.

When a company reports results each quarter, the stock price often fluctuates far more than usual, depending on how well the company performs compared both to past performance and to the market’s collective level of expectations. Anticipating a big move one way or another, just prior to the announcement, option prices skyrocket, both puts and calls.

At Terry’s Tips, our basic strategy involves selling short-term options to others (using longer-term options as collateral for making those sales). One of the absolute best times for us is the period just before an upcoming earnings announcement. That is when we can collect the most premium.

An at-the-money call (stock price and strike price are the same) for a call with a month of remaining life onFacebook (FB) trades for about $3 ($300 per call). If that call expires shortly after an earnings announcement, it will trade for about $4.80. That is a significant difference. In options parlance, option prices are “high” or “low” depending on their implied volatility (IV). IV is much higher for all options series in the weeks before the announcement. IV is at its absolute highest in the series that expires just after the announcement. Usually that is a weekly option series.

Here are IV numbers for FB at-the-money calls before and after the November 4th earnings announcement:

One week option life before, IV = 57 One week option life after, IV = 25.

Two week option life before, IV = 47 Two week option life after, IV = 26.

One month option life before, IV =38 One month option life after, IV = 26.

Four month option life before, IV = 35 Four month option life after, IV = 31.

These numbers clearly show that when you are buying a 4-month-out call (March, IV=35) and selling a one-week out call (IV=57), before an announcement, you are buying less expensive options (lower IV) than those which you are selling. After the announcement, this gets reversed. The short-term options you are selling are relatively less expensive than the ones you are buying. Bottom line, before the announcement, you are buying low and selling high, and after the announcement, you are buying high and selling low.

You can make a lot of money buying a series of longer-term call options and selling short-term calls at several strike prices in the series that expires shortly after the announcement. If the long and short sides of your spread are at the same strike price, you call it a calendar spread, and if the strikes are at different prices, it is called a diagonal spread.

Calendar and diagonal spreads essentially work the same, with the important point being the strike price of the short option that you have sold. The maximum gain for your spread will come if the stock price ends up exactly at that strike price when the option expires. If you can correctly guess the price of the stock after the announcement, you can make a ton of money.

But as we all know, guessing the short-term price of a stock is a really tough thing to do, especially when you are trying to guess where it might end up shortly after the announcement. You never know how well the company has done, or more importantly, how the market will react to how the company has performed. For that reason, we recommend selecting selling short-term options at several different strike prices. This increases your chances of having one short strike which gains you the maximum amount possible.

Here are the positions held in our actual FB portfolio at Terry’s Tips on Friday, October 30th, one week before the Nov-1 15 calls would expire just after FB announced earnings on November 4th:

We owned calls which expired in March 2016 at 3 different strikes (97.5, 100, and 105) and we were short calls with one week of remaining life at 4 different strikes (103, 105, 106, and 107). There was one calendar spread at the 105 strike and all the others were diagonal spreads. We owned 2 more calls than we were short. This is often part of our strategy just before announcement day. A fairly large percent of the time, the stock moves higher in the day or two before the announcement as anticipation of a positive report kicks in. We planned to sell another call before the announcement, hopefully getting a higher price than we would have received earlier. (We sold a Nov1-15 204 call for $2.42 on Monday). We were feeling pretty positive about the stock, and maintained a more bullish (higher net delta position) than we normally do.

Here is the risk profile graph for the above positions. It shows our expected gain or loss one week later (after the announcement) when the Nov1-15 calls expired:

When we produced this graph, we instructed the software to assume that IV for the Mar-16 calls would fall from 35 to 30 after the announcement. If we hadn’t done that, the graph would have displayed unrealistically high possible returns. You can see with this assumption, a flat stock price should result in a $300 gain, and if the stock rose $2 or higher, the gain would be in the $1000 range (maybe a bit higher if the stock was up just moderately because of the additional $242 we collected from selling another call).

So what happened? FB announced earnings that the market liked. The stock soared from about $102 to about $109 after the announcement (but then fell back a bit on Friday, closing at $107.10). Compramos de volta as chamadas para o dia 15 de novembro (todas as quais estavam no dinheiro na quinta ou sexta-feira) e vendemos chamadas adicionais a vários preços de exercício para que pudéssemos configurar a próxima semana. The portfolio gained $1301 in value, rising from $7046 to $8347, up 18.5% for the week. This is just a little better than our graph predicted. The reason for the small difference is that IV for the March calls fell only to 31, and we had estimated that it would fall to 30.

You can see why we like earnings announcement time, especially when we are right about the direction the stock moves. In this case, we would have made a good gain no matter how high the stock might go (because we had one uncovered long call). Most of the time, we select short strikes which yield a risk profile graph with more downside protection and limited upside potential (a huge price rise would yield a lower gain, and possibly a loss).

One week earlier, in our Starbucks (SBUX) portfolio, we had another earnings week. SBUX had a positive earnings report, but the market was apparently disappointed with guidance and the level of sales in China, and the stock was pushed down a little after the announcement. Our portfolio managed to gain 18% for the week.

Many people would be happy with 18% a year on their invested capital, and we have done it in a single week in which an earnings announcement took place. We look forward to having three more such weeks when reporting season comes around once again over the course of a year, both for these two underlyings and the 4 others we also trade (COST, NKE, JNJ, and SPY).

“I have confidence in your system…I have seen it work very well…currently I have had a first 100% gain, and am now working to diversify into more portfolios. Goldman/Sachs is also doing well – up about 40%…

How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options.

Monday, August 17th, 2015.

This week I would like to share an article word-for-word which I sent to Insiders this week. It is a mega-view commentary on the basic options strategy we conduct at Terry’s Tips. The report includes two tactics that we have been using quite successfully to adjust our risk level each week using weekly options.

If you are already trading options, these tactic ideas might make a huge difference to your results. If you are not currently trading options, the ideas will probably not make much sense, but you might enjoy seeing the results we are having with the actual portfolios we are carrying out for our subscribers.

How to Fine-Tune Market Risk With Weekly Options.

“Bernie Madoff attracted hundreds of millions of dollars by promising investors 12% a year (consistently, year after year). Most of our portfolios achieve triple that number and hardly anyone knows about us. Even more significant, our returns are actual – Madoff never delivered gains of any sort. There seems to be something wrong here.

Our Capstone Cascade portfolio is designed to spin off (in cash) 36% a year, and it has done so for 10 consecutive months and is looking more and more likely that we will be able to do that for the long run (as long as we care to carry it out). Actually, at today’s buy-in value (about $8300), the $3600 we withdraw each year works out to be 43%. Theta in this portfolio has consistently added up to double what we need to make the monthly withdrawal, and we gain even more from delta when SVXY moves higher.

Other portfolios are doing even better. Rising Tide has gained 140% in just over two years while the underlying Costco has moved up 23.8% (about what Madoff promised). O Black Gold parece estar ainda melhor do que isso (tendo ganho em média 3% por semana desde que foi iniciado).

A key part of our current strategy, and a big change from how we operated in the past, is having short options in each of several weekly series, with some rolling over (usually about a month out) each week. This enables us to tweak the risk profile every Friday without making big adjustments that involve selling some of the long positions. If the stock falls during a week, we will find ourselves with previously-sold short options that are at higher strikes than the stock price, and we will collect the maximum time premium in a month-out series by selling an at-the-money (usually call) option.

If the stock rises during the week, we may find that we have more in-the-money calls than we would normally carry, so we will sell new month-out calls which are out of the money. Usually, we can buy back in-the-money calls and replace them with out-of-the-money calls and do it at a credit, again avoiding adjustment trades which might cause losses when the underlying displays whip-saw price action.

For the past several weeks, we have not suffered through a huge drop in our underlyings, but earlier this year, we incurred one in SVXY. We now have a way of contending with that kind of price action when it comes along. If a big drop occurs, we can buy a vertical call spread in our long calls and sell a one-month-out at-the-money call for enough cash to cover the cost of rolling the long side down to a lower strike. As long as we don’t have to come up with extra cash to make the adjustment, we can keep the same number of long calls in place and continue to sell at-the-money calls each week when we replace expiring short call positions. This tactic avoids the inevitable losses involved in closing out an out-of-the-money call calendar spread and replacing it with an at-the-money calendar spread which always costs more than the spread we sold.

Another change we have added is to make some long-term credit put spreads as a small part of an overall 10K Strategy portfolio, betting that the underlying will at least be flat in a year or so from when we placed the spread. These bets can return exceptional returns while in many respects being less risky than our basic calendar and diagonal spread strategies. The longer time period allows for a big drop in stock price to take place as long as it is offset by a price gain in another part of the long-term time frame. Our Better Odds Than Vegas II portfolio trades these types of spreads exclusively, and is on target to gain 91% this year, while the Retirement Trip Fund II portfolio is on target to gain 52% this year (and the stock can fall a full 50% and that gain will still come about).

The trick to having portfolios with these kinds of extraordinary gains is to select underlying stocks or ETPs which you feel strongly will move higher. We have managed to do this with our selections of COST, NKE, SVXY, SBUX, and more recently, FB, while we have failed to do it (and faced huge losses) in our single failing portfolio, BABA Black Sheep where Alibaba has plummeted to an all-time low since we started the portfolio when it was near its all-time high. Our one Asian diversification effort has served to remind us that it is far more important to find an underlying that you can count on moving higher, or at least staying flat (when we usually do even better than when it moves higher).

Bottom line, I think we are on to something big in the way we are managing our investments these days. Once you have discovered something that is working, it is important to stick with it rather than trying to improve your strategy even more. Of course, if the market lets us know that the strategy is no longer working, changes would be in order. So far, that has not been the case. The recent past has included a great many weeks when we enjoyed 10 of our 11 portfolios gaining in value, while only BABA lost money as the stock continued to tumble. We will soon find another underlying to replace BABA (or conduct a different strategy in that single losing portfolio).”

3 Options Strategies for a Flat Market.

Thursday, August 6th, 2015.

Ten of our 11 portfolios are ahead of their starting investment, some dramatically ahead. The only losing portfolio is based on Alibaba (BABA) – it was a bet on the Chinese market and the stock is down over 30% since we started the portfolio at the beginning of this year (our loss is much greater). The best portfolio for 2015 is up 55% so far and will make exactly 91% if the three underlyings (AAPL, SPY, and GOOG) remain where they presently are (or move higher). GOOG could fall by $150 and that spread would still make 100% for the year.

Another portfolio is up 44% for 2015 and is guaranteed to make 52% for the year even if the underlying (SVXY) falls by 50% between now and the end of the year. A portfolio based on Costco (COST) was started 25 months ago and is ahead more than 100% while the stock rose 23% – our portfolio outperformed the stock by better than 4 times. This is a typical ratio – portfolios based on Nike (NKE) and Starbucks (SBUX) have performed similarly.

We are proud of our portfolio performance and hope you will consider taking a look at how they are set up and perform in the future.

3 Options Strategies for a Flat Market.

“Thinking is the hardest work there is, which is probably the reason why so few engage in it.” & # 8211; Henry Ford.

If you think the market will be flat for the next month, there are several options strategies you might employ. In each of the following three strategies, I will show how you could invest $1000 and what the risk/reward ratio would be with each strategy. As a proxy for “the market,” we will use SPY as the underlying (this is the tracking stock for the S&P 500 index). Today, SPY is trading at $210 and we will be trading options that expire in just about a month (30 days from when I wrote this).

Strategy #1 – Calendar Spread. With SPY trading at $210, we will buy calls which expire on the third Friday in October and we will sell calls which expire in 30 days (on September 4, 2015). Both options will be at the 210 strike. We will have to spend $156 per spread (plus $2.50 commissions at the thinkorswim rate for Terry’s Tips subscribers). We will be able to buy 6 spreads for our $1000 budget. The total investment will be $951. Here is what the risk profile graph looks like when the short options expire on September 4th:

On these graphs, the column under P/L Day shows the gain (or loss) when the short options expire at the stock price in the left-hand column. You can see that if you are absolutely right and the market is absolutely flat ($210), you will double your money in 30 days. The 210 calls you sold will expire worthless (or nearly so) and you will own October 210 calls which will be worth about $325 each since they have 5 weeks of remaining life.

The stock can fluctuate by $4 in either direction and you will make a profit of some sort. However, if it fluctuates by much more than $4 you will incur a loss. One interesting thing about calendar spreads (in contrast to the other 2 strategies we discuss below) is that no matter how much the stock deviates in either direction, you will never lose absolutely all of your investment. Since your long positions have an additional 35 days of life, you will always have some value over and above the options you have. That is one of the important reasons that I prefer calendar spreads to the other strategies.

Strategy #2 – Butterfly Spread: A typical butterfly spread in involves selling 2 options at the strike where you expect the stock to end up when the options expire (either puts or calls will do – the strike price is the important thing) and buying one option an equidistant number of strikes above and below the strike price of the 2 options you sold. You make these trades all at the same time as part of a butterfly spread.

You can toy around with different strike prices to create a risk profile graph which will provide you with a break-even range which you will be comfortable with. In order to keep the 3 spread strategies similar, I set up strikes which would yield a break-even range which extended about $4 above and below the $210 current strike. This ended up involving selling 2 Sept-1 2015 calls at the 210 strike, and buying a call in the same series at the 202.5 strike and the 217.5 strike. The cost per spread would be $319 plus $5 commission per spread, or $324 per spread. We could buy 3 butterfly spreads with our $1000 budget, shelling out $972.

Here is the risk profile graph for that butterfly spread when all the options expire on September 4, 2015:

You can see that the total gain if the stock ends up precisely at the $210 price is even greater ($1287) than it is with the butterfly spread above ($1038). However, if the stock moves either higher or lower by $8, you will lose 100% of your investment. That’s a pretty scary alternative, but this is a strategy that does best when the market is flat, and you would only buy a butterfly spread if you had a strong feeling of where you think the price of the underlying stock will be on the day when all the options expire.

Strategy #3 – Short Iron Condor Spread. This spread is a little more complicated (and is explained more fully in my White Paper). It involves buying (and selling) both puts and calls all in the same expiration series (as above, that series will be the Sept1-15 options expiring on September 4, 2015). In order to create a risk profile graph which showed a break-even range which extended $4 in both directions from $210, we bought calls at the 214 strike, sold calls at the 217 strike and bought puts at the 203 strike while selling puts at the 206 strike. A short iron condor spread is sold at a credit (you collect money by selling it). In this case, each spread would collect $121 less $5 commission, or $116. Since there is a $3 difference between each of the strikes, it is possible to lose $300 per spread if the stock ends up higher than $217 or lower than $203. No entanto, não podemos perder os US $ 300, pois coletamos US $ 116 por spread no início. The broker will put a hold on $300 per spread (it’s called a maintenance requirement and does not accrue interest like a margin loan does), less the $116 we collected. That works out to a total net investment of $184 per spread (which is the maximum loss we could possibly incur). With our $1000 budget, you could sell 5 spreads, risking $920.

Here is the risk profile graph for this short iron condor spread:

You can see the total potential gain for the short iron condor spread is about half what it was for either of the earlier spreads, but it has the wonderful feature of coming your way at any possible ending stock price between $206 and $214. Both the calendar spread and the butterfly spread required the stock to be extremely near $210 to make the maximum gain, and the potential gains dropped quickly as the stock moved in any direction from that single important stock price. The short iron condor spread has a lower maximum gain but it comes your way over a much larger range of possible ending stock prices.

Another advantage of the short iron condor is that if the stock ends up at any price in the profit range, all the options expire worthless, and you don’t have to execute a trade to close out the positions. Both the other strategies require closing trades.

Esta não é claramente uma discussão completa sobre essas estratégias de opções. Instead, it is just a graphic display of the risk/reward possibilities when you expect a flat market. Maybe this short report will pique your interest so that you will consider subscribing to our service where I think you will get a thorough understanding of these, and other, options strategies that might generate far greater returns than conventional investments can offer.

Questrade & # 8211; Como negociar no pré-mercado e no pós-expediente

Compra / Venda de Ações.

Todos os tipos de software Questrade (Webtrader, QuestraderWEB, QuestraderPRO, QuestraderELITE) permitem a compra e venda em pré-mercado e after-hours.

A negociação no pré-mercado começa às 8h EST.

O horário de corte após o expediente é às 17h30.

Para colocar um pedido de PM ou AH, você deve usar:

& # 8211; uma ordem limitada (sem ordens de mercado)

& # 8211; GTEM (good-till-extended-markets) tipo.

& # 8211; ARCA como seu ECN.

Opções de compra / venda.

Algumas opções de índice, como o SPY, são negociadas até às 16h15 (horário da costa leste dos EUA). O Questrade não suporta oficialmente as opções de negociação no AH, mas você pode tentar definir o pedido antes das 16h como tipo GTEM e deixar o ECN em AUTO. Isto pode ou não funcionar. Sem garantias.

Opções diferentes do índice, não são negociadas após as 16h.

Ações em descoberto.

Dependendo do seu pacote de software, você pode ou não ser capaz de fazer um curto período fora do horário normal de mercado.

Webtrader e QuestraderWEB (com e sem dados de streaming) NÃO permitem que você curta em PM e AH.

QuestraderPRO e QuestraderELITE DO permitem estoques de shorting em PM e AH. Basta usar as mesmas configurações para comprar / vender ações, ou seja, GTEM / ARCA.

Are the trading hours for options the same as for stocks?

Tendências agora.

A negociação binária é anunciada como o único sistema genuíno que permite aos usuários ganhar quantias absurdas de dinheiro em um período de tempo ridiculamente curto. Os anunciantes tentam implicar como se você pudesse ganhar US $ 350 a cada 60 segundos; se fosse verdade, então o comércio binário seria realmente um negócio surpreendente.

No entanto, faz algum sentido? Can every trader make tons of money in binary trading ? Quem está realmente pagando todo o dinheiro ou o lucro para os comerciantes?

O primeiro desafio é encontrar um corretor binário confiável; Em segundo lugar, você precisa encontrar uma estratégia de negociação binária, que você pode usar para obter lucros consistentemente. Sem uma estratégia comercial eficaz, não há como ganhar dinheiro nesse negócio.

Learning a profitable trading strategy is possible, You should watch this presentation video tr. im/HnGtY.

É provavelmente a melhor maneira de aprender a ganhar com a opção binária.